Lo zucchero verso obbiettivi ambiziosi

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Netto il segnale di ripresa del rialzo dei prezzi dello zucchero nel comparto agro-alimentare delle commodities. La conferma si sta materializzando con l’incrocio positivo delle MM lunghe, che ora sono orientate verso l’alto, e con l’uscita dal territorio negativo dell’ MACD.
Alla fine del 2005 il prezzo del future sullo zucchero aveva raggiunto quasi quota 20,00$; successivamente un rapido declino ridimensionava i prezzi fino a farli toccare 8,35 nel giugno 2007. Attualmente il future registra un prezzo attorno ai 12,30$ e pare intenzionato a salire ancora.
La salita generalizzata dell’intero settore lascia supporre che anche lo zucchero possa avviarsi per quella strada. Anche l’analisi tecnica pare concordare, e a tale scopo sarà interessante prendere come riferimento la MM a 3 mesi, che si sta ponendo a sostegno del rally attuale.
I supporti sono collocati a 9.63 e 9.08, tuttavia per maggior cautela si dovrà fare riferimento a quello di 11.17, meno solido, ma reso abbastanza affidabile dal passaggio della MM a 3 mesi proprio a quel livello. L’ ETC con cui operare su questo prodotto e’ il Dow Jones-AIG Sugar Sub-Index. Maggiori informazioni sul sito Borsa Italiana.

Soya nuovamente all’attacco dei 1350 dollari

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Similmente al future sull’Olio di Soya, anche il future sulla Soya si e’ comportato egregiamente, assumendo la stessa conformazione parabolica, sinonimo di forza.
Il future ha stabilito l’ultimo supporto a 1200$, ed ora si prepara a riattaccare la massima resistenza a 1350. L’indicatore MACD ha iniziato a scendere, tuttavia l’alto livello in cui sta transitando richiede ulteriori conferme prima di essere preso in considerazione. Infatti, dall’osservazione delle MM lunghe si può notare come la più veloce (a 3 mesi) si stia posizionando sui 1200$ a conferma del supporto prima citato. Sarà la sua violazione a dare il primo segnale di debolezza, ma per ora non sembrano esservi di questi rischi. Chi volesse anticipare l’eventuale superamento della resistenza potrebbe posizionarsi ponendo uno stop sotto ai 1200. L’ ETC per trattare questo strumento finanziario e’ il Dow Jones-AIG Soybean Sub-Index, ma prima sarebbe opportuno acquisire maggiori informazioni sul sito ufficiale di Borsa Italiana.

Decisivo il supporto di 1270 per l’ S&P500

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Mentre l’ S&P/MIB continua il consolidamento, getterei uno sguardo sull’indice americano S&P500, che tutti copiano, così da avere un’idea di come andranno a finire le cose.
Il periodo preso in esame parte dall’agosto ’82. Dal suo minimo e da quello del 1987 sono state tracciate due rette parallele (logaritmiche), che la distorsione spazio temporale del grafico lineare mostra come due curve: in realtà esse mantengono sempre la stessa distanza percentuale. Notare come la parallela blu superiore abbia dapprima sostenuto l’intera fase rialzista, e successivamente, una volta bucata, abbia respinto i diversi tentativi dei prezzi a sopravanzarla. Questo fatto lascia supporre che la fase precedente sia definitivamente terminata, e che il rialzo di questi anni sia solo una reazione più forte del consentito (doppio massimo). Osservare infatti come il forte incrocio prodotto dalla massima resistenza ed il passaggio della curva blu abbia respinto energicamente i prezzi fino alla sottostante e decisiva trendline. E’ proprio questa che ha prodotto il rimbalzo in corso – il taglio dei tassi e’ solo una coincidenza: la reazione era già iniziata. Sul grafico compaiono anche due MM di lungo periodo: ad 1 anno (verde) e a 2 anni (rossa). Il recupero di questi giorni ha condotto le quotazioni a ridosso della MM a 2 anni, che in precedenza e’ stata un importante punto di riferimento. Al di sopra, verso i 1450 pt. transita l’altra MM a 1 anno, altro importante elemento per valutare la fine o meno della discesa.
Allo stato attuale il breve rally in atto e’ assimilabile ad un pullback di controllo dell’area di resistenza fra 1400 e 1450. Un’eventuale ricaduta andrebbe ad interessare nuovamente il bordo inferiore della curva, la cui rottura avrebbe esiti drammatici. Per ora l’indice ha limitato la sua perdita ad una massimo del –19.41%, che potrebbe non essere sufficiente a riequilibrare i prezzi; pertanto attenzione ai falsi segnali che potrebbero emergere in questa fase di recupero, probabilmente dando luogo ad un attività laterale dei prezzi con susseguenti indicazioni contraddittorie. Solo un ritorno stabile al disopra di area 1400 ~ 1450 pt. allontanerebbe il timore di ulteriori ricadute.

Olio di Soya al test dei 55 dollari

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La rottura dei 35 $ sul future dell’Olio di Soya, ha impresso al derivato un’accelerazione che lo ha condotto al test di quota 55. Le tre MM lunghe sono tutte impostate al rialzo e al momento non si intravedono segni di debolezza. Il grafico sta evidenziando l’aspetto parabolico tipico delle fasi speculative. L’indicatore in basso si e’ portato su livelli abbastanza alti da cui in genere tende a riscendere, ma finché lo stesso non bucherà la propria MM (trigger line) la forte salita non potrà essere arrestata.
I livelli di riferimento per la gestione di questo indice sono il supporto a 50$, punto di passaggio della MM a 3 mesi, e la resistenza a 54.
Chi fosse interessato all’acquisto dell’ ETC relativo a questo future, può riferirsi al Dow Jones-AIG Soybean Oil Sub-Index, dopo aver acquisito maggiori informazioni sul sito ufficiale di Borsa Italiana.

Frumento: ostacolo a quota 1000.

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Nulla di più essenziale di un grafico per mettere in luce la forza rialzista del future sul frumento (wheat). La rottura di quota 420 della formazione arrotondata (rounded bottom) nel settembre 2006 ha spinto rapidamente i prezzi a testare i 550 pt. Il consolidamento successivo ha ritracciato millimetricamente l’intera risalita fino a 420, ma da quel momento in poi e’ seguito un poderoso rialzo, che ha condotto i prezzi a 950 prima, e a 1000 poi. Dopo una breve correzione in area 880, i prezzi stanno testando nuovamente la soglia psicologica dei 1000 pt. L’andamento parabolico assunto dai prezzi illustra la forza del trend in atto.
Il Sistema Esperto e’ positivo sul future, anche se l’indicatore in basso mostra una divergenza negativa. Nuovi acquisti scatterebbero su tenuta di 880 o su rottura della massima resistenza di 1000.
L’ ETC relativo e’ il Dow Jones-AIG Wheat Sub-Index. Consultare il sito di Borsa Italiana per ulteriori informazioni sullo strumento finanziario.